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자신의 연인을 죽인 마약 카르텔의 조직원이 된 테레사. 뛰어난 상황 대처력과 충실한 친구, 낡은 수첩에 의지해 목숨을 부지하며 남부의 여왕으로 성장해 간다.
멕시코 길거리에서 환전상으로 살아가던 테레사. 마약 딜러 구에로를 사랑하게 되지만 1년 뒤 구에로는 살해당하고, 살기 위해 도망치던 테레사는 미국에 가게 된다.
매춘부가 되지 않으려 마약 운반책을 자원한 테레사는 시험대에 오른다. 한편 멕시코에서는 브렌다와 아들이 에피파니오가 보낸 자들의 눈을 피해 도망다닌다.
테레사는 카밀라에 대한 충성을 증명한 데 이어 멕시코에서 환전상을 하며 습득한 기술로 카밀라의 환심을 산다.
테레사는 첫 단독 운반 작업에서 예상치 못한 상황을 맞지만 순발력 있게 대처한다. 카밀라는 별거 중인 남편의 수하를 회유하려 한다.
테레사는 경쟁 마약밀매조직의 두목을 없앨 덫을 놓기 위해 한 저택의 마약 파티에 잠입한다. 브렌다는 묵던 모텔 밖에서 돈벌이 기회를 포착한다.
에피파니오는 마약단속국에 카밀라의 콜롬비아 마약 반입에 대한 첩보를 제공한다. 이로 인해 막대한 손해를 본 카밀라는 테레사에 대한 처리를 고민한다.
테레사는 이민 전문 변호사를 찾아간다. 콜롬비아 측에 대금을 갚으려는 카밀라는 제임스와 테레사를 보내 숨겨둔 자금을 찾아오라고 하지만 둘은 습격당하고 만다.
브렌다 일당은 메스암페타민 제조를 시도한다. 제임스의 친구들로부터 코카인 25kg을 훔쳐낸다는 계획의 일환으로 테레사는 호텔 청소부로 위장한다.
호텔 청소부를 없애려 한다는 걸 알게 된 테레사는 도주를 돕고자 동분서주한다. 죽은 형제에 대한 앙갚음을 위해 한 남자가 플로리다에서 온다.
구에로의 수첩을 되찾으려는 테레사. 하지만 멕시코에서 만난 마리아의 가족 때문에 계획은 꼬여만 가고, 카밀라는 별거 중인 남편과 오랫만에 재회한다.
브렌다는 버드맨의 저택을 방문해 거래를 제안한다. 아무도 모르는 사실은 바로 그 시각, 제임스가 저격총구를 버드맨에게 겨누고 있다는 것.
좌표를 따라가던 테레사와 브렌다는 충격적인 현장에 다다른다. 한편 제임스는 마약 단속국 안가에서 히메네스 카르텔 조직원을 빼내는 위험한 임무를 수행한다.
자신의 수하들이 카밀라 편으로 돌아서자 에피파니오는 생각지도 못한 방식으로 카밀라에게 보복한다. 이 소식을 들은 테레사는 카밀라에게 제안을 한다.
카밀라의 파트너가 되려면 뭔가를 보여줘야 하는 테레사. '책'에 적힌 이름의 텍사스 밀수업자를 찾아가 거래를 제안한다. 에피파니오도 마지못해 새로운 동맹을 맺게 되는데.
사업을 다시 일으키는데 필요한 현금. 카밀라는 엄청난 돈이 오가는 조직 경마대회로 눈길을 돌리는데. 파티에 간 테레사는 과거의 망령과 마주친다. 어떻게 이런 일이.
구에로에게는 무슨 일이 있었던 것일까. 3개월 전 그가 겪었던 일들이 마침내 밝혀진다. 테레사와 제임스에게 떨어진 새로운 임무. 에피파니오의 마약 운송 터널을 폭파하라.
누군가 마약 단속국에 밀고했다는 걸 알게 된 제임스. 그 배신자를 알아내려 덫을 놓는다. 시날로아에서 열린 결혼식, 그곳에서 카밀라, 에피파니오, 히메네스가 한데 모인다.
테레사와 제임스, 그리고 구에로가 볼리비아에 간 이유는? '엘산토'라는 악명 높은 공급자를 만나려는 것. 하지만 개인적 복수심에 불타는 한 군인 때문에 상황이 복잡해진다.
엘산토가 이끄는 종교 집단의 소굴에서 눈을 뜬 테레사. 여기는 어디이며 이 사람들은 대체 누구인가. 엘산토에게 끔찍한 선택을 강요당한 테레사는 잇따라 환영을 보게 된다.
에피파니오는 딸에게서 이상한 낌새를 눈치챈다. 코카인 1톤을 처리해야 하는 카밀라와 테레사. 운반해줄 만한 사람을 찾아내긴 했는데 에피파니오 쪽 사람이라는게 문제다.
카밀라의 생일을 축하하려 모두가 모인 가운데, 카밀라는 새로운 임무를 내린다. 시카고로 가서 데번 핀치의 감별사에게 거부하기 힘든 엘산토의 코카인을 맛보게 할 것.
마침내 데번 핀지와 만나 거래를 협상하는 카밀라와 테레사. 그런데 이들을 미행하는 사람이 있었으니. 한편 시날로아에서는 에피파니오가 보아스에게 한 가지 제안을 한다.
카밀라의 유죄를 입증하기 위해 남편의 서류를 모조리 뒤지는 켈리 앤. 그러다 마침내 찾아낸 계약서는 테레사와도 관련이 있는데. 계약서를 본 테레사는 혼란에 휩싸인다.
댈러스에 머물 수 없게 된 테레사와 켈리 앤은 함께 길을 떠난다. 테레사를 만나 사연을 들은 제임스는 과연 어느 편에 서게 될지. 로야 요원도 두 도망자를 쫓기 시작하는데.
엘산토에게 대금을 지급해야 하는 테레사. 그렇다면 이제 방법은 카밀라의 코카인과 현금을 훔치는 것뿐. 카밀라는 경비가 삼엄한 교도소로 이송되던 중 경련을 일으킨다.
카밀라는 납치범이 보내온 딸의 영상에서 단서를 발견한다. 코카인 대금을 받으러 데번 핀치를 찾아갔다가 달갑지 않은 소식을 접한 테레사. 그녀의 운명은 어찌 될 것인가.
6개월이 흘렀다. 테레사를 잡으려 혈안이 된 카밀라, 그리고 카밀라를 피해 몰타에서 숨어 지내는 테레사. 자금을 세탁해야 하는 테레사는 한 은행가를 만나 거래를 협상한다.
테레사의 목숨을 노리는 자들이 몰타에 등장한다. 긴박한 순간에 나타나 테레사를 구해준 이는 과거의 지인. 사방이 온통 적과 경찰로 가득한 상황. 출구는 대체 어디인가.
은행가의 자금 세탁 시스템을 확인하는 테레사. 암호 화폐를 분산해 추적을 따돌리는 그의 방식은 매우 만족스럽다. 그러나 그가 밀거래하는 것은 암호 화폐만이 아니었으니.
몰타를 벗어난 테레사가 향한 곳은 미국의 애리조나. 이곳에 근거지를 마련한 테레사에겐 해결할 문제가 몇 가지 있다. 그중 하나는 현지 업자들을 그녀의 편으로 만드는 것.
오랜 적이 테레사의 와인 양조장에 나타난다. 그가 원하는 것은 제임스에 대한 복수와 엘산토에 대한 정보. 테레사는 선택의 기로에 선다. 제임스를 넘겨줄 것인가 말 것인가.
낯선 남자들에게 붙잡혀 어디론가 끌려간 테레사. 도착한 곳에는 한동안 보지 못한 과거의 인연이 있다. 재회의 기쁨을 나눌 여유도 없는 상황. 어떻게든 함께 탈출해야 한다!
상실감에 빠져 판단력이 흐려진 걸까. 테레사의 무모함을 걱정하는 포테와 제임스. 그러나 카밀라의 경고에도 피닉스를 떠날 생각이 없는 테레사는 위험 따윈 개의치 않는다.
피닉스의 유일한 마약 공급자가 되겠다는 테레사. 하지만 적지 않은 장애물을 예고하는 그녀의 야심. 피의 전쟁을 치를 만큼 치른 테레사는 결국 악마와 손을 잡기로 한다.
피닉스를 독차지하기 위한 테레사의 행보는 거침이 없다. 그 사아, 키케의 시체가 발견되면서 위기에 몰린 카밀라. 엎친 데 덮친 격으로 카밀라는 내부의 배신과도 마주한다.
가면의 소녀가 테레사에게 엘산토의 소환장을 내민다. 플라스틱 총 한 자루에 운명을 맡긴 채 홀로 볼리비아로 향해 떠나는 테레사. 그녀는 무사히 돌아올 수 있을 것인가.
테레사를 궁지로 몰아넣었던 첩자의 정체가 밝혀진다. 믿었던 사람이기에 더욱더 깊은 배신감을 느끼는 테레사. 한편 만신창이가 되어 안전 가옥으로 숨어든 카밀라의 운명은?
공급처를 찾으려면 카밀라가 필요한 테레사. 딸을 구하려면 테레사가 필요한 카밀라. 철천지원수가 되어버린 두 사람이지만, 지금은 힘을 합치는 것 외엔 다른 방법이 없다.
피닉스를 장악하려는 코르테스가 물건 속에 폭탄을 설치했다. 폭탄이 터지기 직전 간신히 몸을 피한 테레사. 얼마 후, 테레사는 제임스에게 끌려온 코르테스와 마주하는데.
뉴올리언스에서 새롭게 출발하는 테레사. 그러나 머지않아 이곳의 사업가들이 그녀에 대한 경계심을 드러내기 시작한다. 이 와중에 그녀의 마음을 끄는 한 남자가 있는데.
어디론가 사라진 '물건' 때문에 라울과 테레사 사이에 팽팽한 긴장감이 감돈다. 학교에서 갑자기 실종된 토니. 포테는 토니의 삼촌을 찾아갔다가 충격적인 광경을 목격한다.
한동안 애태운 끝에 대자와 재회하는 테레사. 하지만 그 자리에 뜻밖의 인물이 등장하자 표정이 싸늘해진다. 한편 운송 회사를 인수하려는 테레사의 계획에 차질이 생긴다.
테레사가 에디와 오붓한 시간을 보내는 동안, 마르셀은 테레사에게 선전포고가 담긴 저주의 표식을 남긴다. 그 사이, 하비에르와 보아스는 사고 뒤처리를 하느라 정신없다.
무고한 희생자가 발행하면서 테레사와 마르셀의 갈등이 고조되는 가운데, 테레사는 한 여성 사업가를 소개받는다. 그즈음 멀지 않은 곳에서 새로운 사랑이 싹트고 있었으니.
테레사와 마르셀의 거듭된 충돌로 양쪽 모두에서 희생자가 늘어나는 상황. 보다 못한 판사가 휴전을 제안하고 나서지만, 마르셀은 싸움을 멈출 생각이 없어 보인다.
에디와 함께 내슈빌로 여행을 떠나는 테레사. 그러나 이들의 여행길엔 예상치 못한 위험이 도사리고 있다. 그 사이 포테와 토니는 야외로 나가 사냥을 하며 이야기를 나눈다.
감옥에 갇힌 하비에르. 18시간 전으로 거슬러 올라가, 그가 이런 상황에 처하게 된 과정이 밝혀진다. 한편 아버지의 죽음에 대한 진실을 알게된 토니는 분노에 휩싸인다.
남은 시간은 불과 24시간. 밀고자의 입을 막으려면 테레사와 포테는 극단적인 방법을 택할 수밖에 없는데. 판사 일당에게 추궁당하는 에밀리아는 어려운 선택에 직면한다.
켈리 앤은 테레사의 자금을 관리해온 은행가에게서 수상한 낌새를 눈치챈다. 테레사의 응원 속에 새로운 삶을 꿈꾸는 토니. 그러나 머지않아 이들에게 끔찍한 비극이 닥친다.
의식을 잃고 쓰러진 테레사. 그녀가 깨어나기를 기다리는 동안 조직을 운영하는 것은 포테의 몫이다. 보아스는 에밀리아의 행방을 대라며 하비에르를 난폭하게 몰아붙인다.
다시 깨어난 테레사는 더 이상 예전의 테레사가 아니다. 사랑했던 이들을 가슴에 새기며 처절한 복수를 다짐하는 그녀. 범인이 누구든, 반드시 당한만큼 갚아주고 말리라.
범인의 실체가 마침내 밝혀졌다. 복수를 위해 행동에 나서는 테레사. 자비도 용서도 없는 잔인한 전쟁이 진행되는 가운데, 그 누구도 과거의 업보로부터 자유로울 수는 없다.
당국이 마르셀을 붙잡기 위해 수색 작전에 돌입한다. 이제 의리와 안전 사이에서 하나를 선택해야 하는 테레사. 조지는 옛 친구가 다시 나타나자 의심을 품는다.
중요한 사업 자금을 확보하려는 테레사. 추가로 속속 드러나는 부패와 비리. 이런 상황 속에서 도미니카인들과 러시아인들 사이에 팽팽한 긴장감이 감돈다.
제임스가 구조 작전에 나선 사아, 테레사는 카르텔내의 중요한 인물을 지키려 수단과 방법을 가리지 않는다.
마르셀이 감옥에 갇힌 가운데, 테레사는 FBI가 수사 중인 사건에 개입하면서 또다시 적을 만든다.
테레사는 독일 골동품상과의 거래에 문제가 생긴 옥사나를 도와주기로 한다. 제임스는 사업 확장 계획에 회의적인 태도를 보인다.
유렵에서 사업 확장을 도모하는 테레사. 그 와중에 그녀에게 원한을 품은 이가 다시 모습을 드러낸다. 마이애미에서는 조지가 보아스를 계속 감시한다.
테레사의 성공을 축하하기 위해 호화로운 파티가 열린다. 그러나 기쁨도 잠시, 얼마 후 예상치 못한 습격으로 테레사의 사람들과 사업이 위험에 처하는데.
최측근 중 한 명이 납치됐다. 무자비한 납치범을 집요하게 추적하는 테레사. 마르셀은 새로운 삶을 시작하면 어떨지 고민한다.
켈리 앤과 포테는 교외의 한 동네에서 평화로운 삶에 적응해 가는 중이다. 그 사이, 테레사와 제임스는 사업에서 영원히 손을 떼기 위해 위험천만한 계획을 세운다.
총겨이 남긴 충격이 가시지 않은 상황, 포테, 제임스, 켈리 앤은 살아남으려면 어떻게든 탈출해야 한다.