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전 세계적으로 유명한 동화를 어둡고 뒤틀린 심리 스릴러로 다시 그려 낸 이 시리즈는 현대 뉴욕을 배경으로 '아기 돼지 삼형제', '빨간 모자', '헨젤과 그레텔' 등을 사랑과 상실, 탐욕, 복수, 살인 이야기로 다시 풀어낸다.
아내를 잃은 팀은 딸 케일라와 뉴욕으로 돌아와, 오랜 친구 조던의 식당에서 일하기로 한다. 모든 게 맘에 안 드는 케일라는 클럽에서 스트레스를 풀려고 한다.
조던은 범인 지목 과정에서 에디를 알아보지만, 그에겐 확실한 알리바이가 있다. 케일라가 학생이란 사실을 알게 된 닉은 둘 사이가 알려질까 봐 안절부절못한다.
지지부진한 수사에 답답함을 느낀 조던은 직접 에디의 뒤를 밟고, 불안함을 느낀 에디는 샘을 찾아가 책임을 지라며 따진다. 해나는 댄의 사건을 더 파 보기로 한다.
조던은 경찰에 에디의 돼지 가면을 갖다주지만, 수사 방해라는 말에 분개한다. 노스캐롤라이나로 도망치기로 한 해나와 게이브는 서로 몰랐던 이야기를 주고받는다.
조던은 베스의 환영을 보기 시작하고, 계속 베스를 쏜 인물을 추적한다. 게이브 때문에 억지로 버지니아에 가서 엄마를 만난 해나는 못마땅한 기색을 숨기지 않는다.
조던의 복수극이 계속되자, 미치는 에디에게 돈을 주며 칼라와 뉴욕을 떠나라고 한다. 케일라는 닉과 시간을 보내지만 어딘지 모르게 불편함을 느낀다.
해나와 게이브는 또다시 돈가방을 들고 목숨을 건 탈출을 시도한다. 에디 커플이 죽자 조던은 미치에게 접근하고, 미치는 샘에게 도움을 요청한다.
닉의 진짜 정체를 알게 된 케일라는 필사적으로 벗어나려고 하고, 닉의 집착은 더욱 심해진다. 가르시아는 사건의 배후로 조던을 의심하지만 담당 형사가 제재한다.
통제력을 상실한 조던은 결국 가르시아 형사에게 모든 사실을 털어놓는다. 카트리나와 에스더는 돈을 되찾을 계획을 세우고, 해나는 테리와 게이브를 구할 작전을 짠다.
가르시아까지 살해되자 조던은 패닉에 빠지고, 샘을 잡을 궁리를 한다. 닉은 납치한 콜린을 인질 삼아 케일라를 유인하려고 한다. 해나는 카트리나와 담판 짓는다.
떠오르는 유튜브 컨트리 스타 애슐리 로즈가 데뷔 앨범 발매 파티에서 자동차 폭탄 테러를 당한다. 애슐리는 얼굴에 화상을 입고 가면을 쓴 채 숨어 지내게 된다.
애슐리의 신곡이 선풍적인 인기를 끌면서 음반사의 데이미언은 홍보에 열을 올린다. 하지만 아직 대중 앞에 나설 준비가 되지 않은 애슐리는 리베카와 신경전을 벌인다.
애슐리의 집으로 협박장과 쿠키가 배달된다. 애슐리는 사건을 수사 중인 형사로부터 다른 협박장의 존재를 듣고 리베카가 몇 달 동안 숨겨 온 비밀을 알게 된다.
켄은 보와 애슐리의 사이가 가까워지는 것을 경계하며 주의를 준다. 베로니카가 유언장을 바꾼 것을 확신한 시몬은 비밀 금고를 열기 위해 잭슨과 양조장을 찾는다.
매디가 올리비아의 연락처가 적힌 쪽지를 발견하고 터커를 추궁한다. 애슐리는 스토커 카일이 테러범이 아닐지도 모른다는 생각을 보에게 털어놓는다.
터커는 브렌던을 어떻게 처리할지 고민한다. 매디는 리베카에게 터커의 외도가 의심스럽다 고백하며 조언을 구한다. 잭슨은 갈랜드 저택을 찾아가 시몬의 행방을 묻는다.
병원에서 찍힌 애슐리와 보의 사진이 인터넷에 퍼지고 사람들은 보의 정체를 궁금해한다. 한편 시몬은 경찰 조사를 받으며 자신의 상황 때문에 잭슨과 이별을 선택한다.
애슐리는 바깥으로 나온 자신을 보고 용기를 얻었다는 팬에 감동해 복귀 공연을 결심한다. 시몬은 클레이에게서 불안함을 엿보고 클레이와 몰래 만나 거래를 제안한다.
도망자 신세가 된 시몬은 지금까지 일어난 살인들에 론이 연관된 증거를 찾기 위해 데릭에게 도움을 요청한다. 론과 베로니카는 경찰 수사가 진행되자 서로를 의심한다.
실종자 수색망이 좁혀져 오자 올리비아는 매디와 터커를 처리하기로 결심한다. 시몬은 데릭과의 통화를 통해 모든 진실을 알게 되고 베로니카를 찾아가 도움을 요청한다.